通威中标华润组件“吓坏”市场！天合光能最高跌近17% 竞争格局生变？

　硅料及电池片双龙头通威股份发力组件的消息直接引发光伏概念巨震，1500亿组件龙头天合光能最高跌近17%，其他千亿级组件巨头晶澳科技盘中触及跌停，隆基绿能最高跌近8%，【晶科能源(688223)】最高跌近7%。 光伏概念跌幅榜

资本市场出现了组件企业暴跌，而通威股份逆势上涨的奇怪景象，通威股份盘中最高涨近8.5%。背后有何逻辑？

华润电力近日公示第五批光伏组件集采中标候选人，三家企业入围本次集采。根据招标公告，本次集采规模为3GW，项目第一中标候选人为通威太阳能，投标单价为1.942元/瓦。如无异议，通威将独揽此次央企集采大单。

澎湃新闻报道称，这被市场视为通威正式进军组件板块的标志。华润五批3GW招标，通威报价最低1.942元/W，比亿晶/隆基报价低5分多钱。这可能意味着，通威大举进军组件并首先打起价格战。因该公司有硅料的优势，所以有底气打，其他一体化组件厂无此优势。受此影响，除通威之外，光伏概念迎来集体大跌。

天合光能盘后公布的一日榜数据显示，龙虎榜资金净卖出734.74万元，4家机构专用席位净卖出11.19亿元。此外，沪股通专用席位买入4.98亿元并卖出3.46亿元，2家机构专用席位净买入4.42亿元。

光伏产业链由上至下分为硅料、硅片、电池片、组件四大环节，最下游为终端电站。国内组件头部企业分别为隆基股份、晶澳科技、晶科能源、天合光能等。

在硅料价格大幅上涨行情下，通威股份今年上半年实现归母净利润122.24亿元，同比增长312.17%。有业内人士分析称，手握硅料、电池端巨大产能的通威若大举进军组件环节，无疑将拥有显着的成本竞争优势。通威让渡部分硅料利润、以相对较低的价格投标，或将直接开启价格战。

海通证券表示，国内集采本身竞争激烈。国内组件集采量大，并且进入门槛不高，一些没有太多海外品牌影响力的组件都聚焦在国内市场；而通威有意愿加大组件布局，海外的渠道品牌建设需要时间，当前时间量比较小的情况下战略上优先国内市场。

中长期看，组件由于下游客户分散的特点，本身市场集中度就比上游各个制造环节要低得多，行业第一名的市占率也就在20%左右，而且市占率提升的难度也比较大，因此有新的实力强的企业进入，更多是清扫二三线组件市场份额，也不会对于前4名组件企业产生巨大冲击。

2022年一季度，光伏组件毛利润率降低至5年来最低值，上游成本向中下游转移，高成本导致2022年光伏组件招标规模在6月出现新低。