8月动力电池装车量同比翻倍！“宁王”连续5个月市占率低于5成 “迪王”势头凶猛

得益于新能源汽车产业快速增长，动力电池行业呈现加速发展势头。昨日，中汽协发布数据显示，8月，我国动力电池装车量27.8GWh，同比增长121%，继7月同比增172%后再实现翻倍增长；1-8月，我国动力电池累计装车量162.1GWh，累计同比增长112.3%。当前，中国已成为全球最大的动力电池市场。研报预测，随2022年国内新能源汽车产量有望达到600万辆，将带动动力电池出货超450GWh.对此，有业内人士认为，我国动力电池产业链完整，全球70%的电池产能在中国，【中国动力(600482)】电池的产业竞争力在相当时间内难以撼动。预计2025年国内动力电池装车量将达到约600GWh，2030年则将在1500-2000GWh之间。

与此同时，对于行业排名，根据中国汽车动力电池产业创新联盟最新数据显示，1-8月国内动力电池企业装车量排名前三分别为宁德时代、比亚迪、中创新航，各占据47.45%、22.19%以及7.02%的市场。

其中，稳居龙一的“宁王”在今年半年报称，公司动力电池使用量连续5年位列全球第一，2022年上半年全球市占率达 34.8%，比去年同期提升6.2个百分点。

英大证券研报表示，宁德拥有全球最大的产能，2021年实现 170GWh的产能，已在全球布局落地包括福建宁德、福建厦门、江西宜春等10个生产基地，总规划产能超过670GWh.同时，据中信建投测算，2022年和2025年，宁德时代总产能将分别扩张至401GWh和750GWh，扩展速度和规模领先于同行，有望成为全球首个TWh级别的电池厂。

不过，值得注意的是，相较于去年50%以上，宁德时代自今年4月至8月已连续5个月占比低于50%。相对于此，比亚迪全球市场占有率则显着提升，前 7 月动力电池装机量已达30.3GWh，同比增长204.7%，全球从去年同比的7.3%升至12.6%，反超LG新能源位居全球第二。

对此，市场人士分析，比亚迪动力电池主要以自供为主，市场份额剧增主要源于其新能源汽车销售火爆。公司近日公告，新能源乘用车1-8月累计销量 97.43万辆，累计同比增长274%；1-8 月动力和储能电池累计装机49GWh，同比增长154%。东吴证券9月4日研报表示，电池装机量同比高增，外供开启叠加储能爆发，全年出货预计翻番以上增长。

而宁德时代则是绝大多数自主车企、新势力企业以及合资企业的主供。有市场分析称，新能源车企4月产销出现分化，动力电池装车量也出现环比下滑，而比亚迪得益于较高的自供率，产销受影响相对较少，其与宁德时代市占率差距正逐渐缩小。另外，磷酸铁锂等原材料价格的上涨同样对宁王毛利率影响更为明显。

不过，英大证券研报亦指出，就配套车企数量来说，宁德时代与LG 新能源优势仍最明显。其次，本次位列第三的中创新航主要供应覆盖广汽乘用车和长安汽车等多家知名车企。

对比券商对两大龙头今年的盈利预测，英大证券研报预计宁德时代今年营收同比增长128.87%，净利润同比增速48.18%。东吴证券研报则预计比亚迪今年营业收入同比增速83%，净利润同比增速287%。

另外，在技术方面，宁德时代、比亚迪与中创新航均已推出动力电池结构创新技术。其中，宁德在今年推出备受瞩目的CTP3.0麒麟电池，其中采用全球首创电芯大面冷却技术；比亚迪推出具备“6S”理念的刀片电池，具有成“电池上盖-电芯-托盘”的“三明治”结构特征的CTB技术；中创新航核心产品one-stop电池则是在电芯层级、生产工艺以及电池系统层面进行多维度创新，其技术逻辑特征为模块化极柱、一体化电连接技术。